[中报]国寿安保安康纯债债券：国寿安保安康纯债债券型证券投资基金2019年第2季度报告

时间：2019年07月18日 08:15:59 中财网

国寿安保安康纯债债券型证券投资基金
2019年第
2季度报告


2019年
6月
30日


基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：2019年
7月
18日


国寿安保安康纯债债券
2019年第
2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2019年
7月
17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前

应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自
2019年
4月
1日起至
6月
30日止。



§2基金产品概况

基金简称国寿安保安康纯债债券
交易代码
003285
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日
2016年
9月
2日
报告期末基金份额总额
19,805,164,043.76份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过
积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩
比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。

投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入
分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性
投资策略，主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、
久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策
略投资策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率曲线
以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积
极调整。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。

风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险/收益
品种，其预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低于
混合型基金、股票型基金。

基金管理人国寿安保基金管理有限公司
基金托管人广发银行股份有限公司

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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元

主要财务指标
报告期（
2019年
4月
1日－2019年
6月
30日
）
1.本期已实现收益
259,900,954.53
2.本期利润
182,964,897.11
3.加权平均基金份额本期利润
0.0092
4.期末基金资产净值
20,634,234,437.03
5.期末基金份额净值
1.0419

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。



3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③②－④
过去三个月
0.90% 0.04% -0.24% 0.06% 1.14% -0.02%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的基金合同于
2016年
9月
2日生效，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起
6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为
2016年
9月
2日至
2019年
6月
30日。



§4管理人报告


4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务
任本基金的基金经理期限证券从业
年限
说明
任职日期离任日期
李一鸣基金经理
2016年
9月
2日
-10年
曾任中银国际定息收益部研究
员、中信证券固定收益部研究
员，2013年
11月加入国寿安保
基金任基金经理助理，现任国

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寿安保尊益信用纯债债券型证
券投资基金、国寿安保尊利增
强回报债券型证券投资基金、
国寿安保安康纯债债券型证券
投资基金、国寿安保安享纯债
债券型证券投资基金、国寿安
保稳嘉混合型证券投资基金、
国寿安保安丰纯债债券型证券
投资基金及国寿安保稳寿混合
型证券投资基金基金经理。


注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。



4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安康纯债
债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉
尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。



4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不
公平交易行为。



4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且
不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的
5%的情形。



4.4报告期内基金投资策略和运作分析
受中美贸易谈判再度生变及全球经济增长延续放缓态势影响，二季度净出口对
经济负贡献继续扩大，外部环境进一步恶化。在这一背景下，房地产及基建投资是
支撑固定资产投资增速的重要因素，政府还出台了专项债配套融资政策和汽车家电
等行业政策以提振内需。整体来看，二季度宏观经济增速略有放缓，宏观杠杆率增
长势头继续得以遏制。


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货币政策方面，稳健的货币政策仍然松紧适度，在保持定力的同时加强了相机
抉择的灵活性。包商银行事件打破市场对同业业务的刚兑预期，部分中小银行的同
业负债被动收缩，部分非银机构也遭遇了流动性紧缩，央行适时适度给予了必要的
流动性支持，缓解了流动性分层带来的负面影响。


债券市场方面，受央行在货币态度上一度转为谨慎、增长数据边际持续改善以
及通胀预期升温等因素的综合影响，4月份债券市场整体走势偏弱，各品种各期限出
现较大幅度的调整。随后在中美贸易谈判局势生变、美联储降息预期攀升、国内经
济下行压力加大及流动性宽松等利好因素综合发力下，债券市场全线反弹，各品种
各期限收益率均有显著下行。


投资运作方面，本基金在报告期内调整信用债及存单持仓，提高组合杠杆，继
续以高等级信用债及利率债为主要配置品种。



4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为
1.0419元；本报告期基金份额净值增长率为


0.90%，业绩比较基准收益率为-0.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。



§5投资组合报告


5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1权益投资
--
其中：股票
--
2基金投资
--
3固定收益投资
26,226,738,590.00 98.23
其中：债券
26,148,178,590.00 97.94
资产支持证券
78,560,000.00 0.29
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
--
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7银行存款和结算备付金合计
18,316,406.84 0.07

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8其他资产
453,637,545.76 1.70
9合计
26,698,692,542.60 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。



5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。



5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未投资股票。



5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1国家债券
72,779,000.00 0.35
2央行票据
--
3金融债券
5,753,829,000.00 27.88
其中：政策性金融债
5,753,829,000.00 27.88
4企业债券
15,254,886,590.00 73.93
5企业短期融资券
150,810,000.00 0.73
6中期票据
2,223,298,000.00 10.77
7可转债（可交换债）
--
8同业存单
2,692,576,000.00 13.05
9其他
--
10合计
26,148,178,590.00 126.72

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 170215 17国开
15 8,400,000 863,184,000.00 4.18
2 1628005 16华夏银行
02 6,000,000 600,240,000.00 2.91
3 170402 17农发
02 5,500,000 552,475,000.00 2.68
4 1520065 15北京银行
02 5,000,000 507,700,000.00 2.46
5 091501002 15中国信达债
02 5,000,000 505,150,000.00 2.45

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号证券代码证券名称数量（份）公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 1789288 17建元
5A2 2,000,000 78,560,000.00 0.38

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。



5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。



5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。



5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。



5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。



5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金
416,118.42
2应收证券清算款
-
3应收股利
-
4应收利息
453,221,427.34
5应收申购款
-
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
453,637,545.76

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未投资股票。



5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。



§6开放式基金份额变动

单位：份

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报告期期初基金份额总额
19,805,203,917.92
报告期期间基金总申购份额
9.59
减:报告期期间基金总赎回份额
39,883.75
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以""
填列）
-
报告期期末基金份额总额
19,805,164,043.76

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。



§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内基金管理人未投资本基金。



§8影响投资者决策的其他重要信息


8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20190401~20190630 19,805,009,088.92 --19,805,009,088.92 100.00%
个
人
-------
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过
20%的情形，可能存在大额赎回的
风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金
的正常运作。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。



8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。


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§9备查文件目录


9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准国寿安保安康纯债债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2《国寿安保安康纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《国寿安保安康纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5报告期内国寿安保安康纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街
28号院盈泰商务中心
2号楼
11层


9.3查阅方式
9.3.1营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：
9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
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7月
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